那該如何建立自己的風(fēng)險(xiǎn)投資基金呢？

　　下面這些想法和建議可以為那些想建立小型基金的人提供參考。但如果你想要建立一個(gè) 1000 萬(wàn)美元的基金，下面的大部分方法并不適用。

　　1、借鑒心理

　　和之前在這方面有經(jīng)驗(yàn)的人交談。我聯(lián)系了 Semil、Zac 和 Shruti，了解他們做了什么以及是怎么做的。這個(gè)過(guò)程將會(huì)超級(jí)有用。

　　要確保你做好了長(zhǎng)時(shí)間借鑒學(xué)習(xí)的準(zhǔn)備。

　　2、盤算一下！

　　現(xiàn)在有很多有著大量資金的創(chuàng)業(yè)公司，而且成為一個(gè)投資者也很容易。

　　這意味著金礦越來(lái)越擁擠，發(fā)現(xiàn)金礦的機(jī)會(huì)也越來(lái)越渺茫。幸運(yùn)的是創(chuàng)業(yè)公司不像黃金一樣是不可再生資源。所以如果你投入時(shí)間、精力外加一點(diǎn)運(yùn)氣的話，它仍然有可能產(chǎn)生非常有意義的回報(bào)。

　　沒(méi)有進(jìn)行建模和列出所有可能方案并不是一個(gè)好主意。數(shù)字會(huì)在你做決定的時(shí)候?yàn)槟闾峁╆P(guān)鍵性的參考建議，你需要列出來(lái)：

　　你想做多少個(gè)交易。你將投多少錢。你會(huì)保留多少后續(xù)投資基金。你能為后續(xù)產(chǎn)品做多少功課，投入多少錢。

　　這個(gè)過(guò)程也能向你展示公司會(huì)有多少價(jià)值，它能為你產(chǎn)生多少回報(bào)。

　　3、定義你的報(bào)酬

　　你可以將資金的一部分作為創(chuàng)造更多投資機(jī)會(huì)的日常費(fèi)用。投資機(jī)會(huì)多了，你可為你的投資者提供更為穩(wěn)定和更多的回報(bào)。

　　你可以向創(chuàng)業(yè)者收取一定的利潤(rùn)，但不要指望因此而致富。

　　4、找到一個(gè)堅(jiān)實(shí)的團(tuán)隊(duì)

　　你可以像 Semil 一樣自己做這件事，但如果你依然想在一個(gè)公司里做這件事的話，你最好找到一或兩個(gè)合作伙伴。

　　如果你認(rèn)為你可以自己?jiǎn)胃傻脑?，你最好脫離天使基金或者越過(guò) AngelList?；I集資金并運(yùn)作一個(gè)基金是一個(gè)巨大的工程，如果你有時(shí)間的話應(yīng)該去成立一個(gè)基金機(jī)構(gòu)，并靈活地運(yùn)轉(zhuǎn)這個(gè)機(jī)構(gòu)。

　　這是一個(gè)非常重要的選擇。

　　為基金選擇合作伙伴甚至比選擇一個(gè)聯(lián)合創(chuàng)始人還要重要，當(dāng)你簽署了合同，你們至少要一起工作十年。

　　同時(shí)選擇一個(gè)有著良好人際網(wǎng)絡(luò)關(guān)系和完美聲譽(yù)的聰明的合作伙伴也同樣非常重要。投資經(jīng)驗(yàn)就是你最應(yīng)該關(guān)心的問(wèn)題之一。

　　5、定義你的主題和價(jià)值主張

　　主題不僅僅是你會(huì)投資什么類型的公司，在我看來(lái)，還應(yīng)該包括你會(huì)做什么以及這樣做的原因。

　　作為一個(gè)投資者，你有兩個(gè)客戶：你的有限合伙人（LP）和創(chuàng)業(yè)者。

　　你不需要一個(gè)非常具體的投資主題類型，但需要設(shè)定一些投資主題的特定邊緣，要了解一些特殊的來(lái)源、固定的行業(yè)、熟知行業(yè)以及其發(fā)展趨勢(shì)，明確之后你需要和有限合伙人甚至是你的客戶達(dá)成一致的價(jià)值主張，這可以增加你投資的機(jī)會(huì)和成功的可能性。

　　6、定義載體并創(chuàng)立公司

　　傳統(tǒng)的基金是由一個(gè)有限合伙人（基金本身）和有限責(zé)任公司普通合伙人（管理基金）組成。

　　我們遵循了這一傳統(tǒng)模式，但是用了一個(gè)簡(jiǎn)單的模式即有限責(zé)任公司作為基金的本身。

　　這個(gè)創(chuàng)立過(guò)程并不需要過(guò)多的費(fèi)用，而且這種模式有很好的靈活性，也是一個(gè)非常好的測(cè)試。

　　如今基金的模式又多了很多其他的選擇，其中最為明顯的是 AngelList Syndicates 和 FundersClub Partnerships 的模式。

　　如果你已經(jīng)建立了自己的結(jié)構(gòu)框架，你需要選擇一個(gè)固定且能陪伴你一直走下去的律師。

　　7、找一些有能力的人作為后期部門成員

　　我們最初選擇一個(gè)創(chuàng)業(yè)公司為我們做稅收和報(bào)告，這是我們做過(guò)最糟糕的決定?，F(xiàn)在我們已經(jīng)切換到一個(gè)堅(jiān)實(shí)的后勤部門，他們是專門從事風(fēng)險(xiǎn)投資和私募股權(quán)基金工作的人。

　　8、開(kāi)始 pitch

　　這可能需要花費(fèi)比你想象的時(shí)間要多。

　　此外，這也比你為你的創(chuàng)業(yè)公司爭(zhēng)取融資更加困難，所以你可以想象這是一種什么樣的感覺(jué)。

　　因此開(kāi)始 pitch 之后，你需要找到你認(rèn)識(shí)的有錢人，并要求他們相信你。

　　接受一些小額的支票。

　　9、開(kāi)始投資

　　盡可能快地開(kāi)始投資是一個(gè)超級(jí)重要的開(kāi)始。

　　如果你能負(fù)擔(dān)的起，你應(yīng)該在你募捐之前就開(kāi)始天使投資。如果你負(fù)擔(dān)不起，在你的結(jié)構(gòu)框架沒(méi)有問(wèn)題的基礎(chǔ)上，只要你有了足夠的錢就盡快地開(kāi)始寫下你的第一張支票。

　　投資公司是獲取更多優(yōu)質(zhì)的交易流的最佳策略選擇，它將有助于你進(jìn)行其他的交易。同時(shí)它也會(huì)為你提供聲譽(yù)，讓其他創(chuàng)業(yè)者可以更好地評(píng)判你，從而選擇你。